Hypotéka jako na houpačce

Úvěry na bydlení, které banky sjednaly za první pololetí, dosáhly celkového objemu kolem 300 miliard korun. Za silnými čísly je ale třeba vidět kontext. Lidé si sice neberou více hypoték než v minulosti, půjčují si ale vyšší částky na dražší nemovitosti. Průměrná výše hypotéky dnes přesahuje 4,5 milionu korun. Před pěti lety to byly necelé tři miliony.

Jarní trh rozhýbaly jednorázové faktory. Lidé chtěli stihnout výhodnější podmínky, urychlit nákup nemovitostí, které rychle zdražují, nebo předejít přísnějším pravidlům u hypoték na investiční nemovitosti. Vývoj hypoték zároveň výrazně ovlivňuje geopolitika a situace kolem mezinárodních konfliktů.

Napětí na Blízkém východě přímo zdražilo cenu peněz. Půjčky mezi bankami kvůli vysoké nejistotě zdražují a banky tento růst promítají do konečné ceny, kterou nese hypoteční úvěr. Sazby začínající čtyřkou dnes představují až na výjimky minulost a klienti musí počítat s hypotékou kolem pěti procent. Pro druhou polovinu roku proto sledujeme tři hlavní scénáře.

První scénář: Hypotéka jako na houpačce

Nejpravděpodobnějším scénářem zůstává pokračování současného stavu. Trh bude dál citlivě a rychle reagovat na zprávy z diplomatických jednání, přetrvávající geopolitické napětí i kolísavou cenu zdrojů. Záležet bude také na tom, zda lodě udrží volnou plavbu strategickými trasami a zda útoky nepřeruší klíčovou ropnou infrastrukturu. Jeden den tak trhy působí klidně a vzápětí je znovu ovládne nervozita.

V takovém případě očekáváme pohyb hypotečních sazeb přibližně v pásmu 5 až 6 %. Sazba pod 5 % bude spíše jen výjimečnou individuální nabídkou nebo VIP cenou. Spoléhat na to, že zlevní hypotéka přes léto či podzim, nedává v tomto scénáři příliš smysl. Právě tento vývoj ukazuje, že hypotéka jako na houpačce bude hlavním tématem nadcházejících měsíců.

Druhý scénář: Bude hypotéka jako na houpačce mírnější?

Optimističtější varianta počítá s tím, že se geopolitická i tržní situace uklidní. Pokud poleví nervozita a klesne cena zdrojů, hypoteční sazby by se mohly posunout blíže k hranici 5 %.

Nečekejte ale návrat levných úvěrů, které klienti znali z minulých let. Půjde spíše o mírné zlepšení proti současnosti. Sazby okolo 5 % dnes tvoří nový normál. Pro část domácností může i takový pokles rozhodnout o tom, zda na hypoteční financování dosáhnou a jak velkou finanční rezervu si v rozpočtu udrží.

Třetí scénář: Nová panika na trzích a dražší hypotéka

Pokud by se geopolitická situace znovu vyhrotila, banky mohou zdražit zdroje na mezibankovním trhu, což by hypoteční sazby posunulo nad 6 %. Rizikem zůstává také opětovný růst cen ropy a dalších surovin, který by mohl znovu zvednout inflaci.

V takovém prostředí získají centrální banky menší prostor pro snižování sazeb a komerční banky dražší peníze postupně promítnou do konečných nabídek. Tento vývoj sice nepředstavuje základní scénář, ale odborníci ho nemohou zcela vyloučit.

Co z toho vyplývá pro vaši hypotéku?

Shrnutí je jednoduché: na sazby výrazně pod pěti procenty teď nespoléhejte. I Česká národní banka vyslala jasný signál, že s rychlým návratem levných peněz nelze počítat. Naopak ceny nemovitostí budou velmi pravděpodobně pokračovat v růstu, byť o něco pomalejším tempem než v první polovině roku.

Kdo řeší vlastní bydlení, neměl by čekat na pomyslné ideální podmínky. Výkyv o pár desetin procenta, který vykazuje úroková sazba hypotéky, ovlivní celkovou výši splátek méně než statisíce, o které mezitím vzroste samotná cena nemovitosti. Pokud máte vyhlédnutou vhodnou nemovitost, začněte řešit financování včas. Získáte tím prostor jednat s předstihem, bez časového tlaku a se silnější vyjednávací pozicí.

Plánujete pořízení nemovitosti a chcete znát své reálné možnosti? Vyzkoušejte, co vám spočítá naše hypoteční kalkulačka. Rádi s vámi projdeme všechny potřebné kroky k žádosti o úvěr, porovnáme aktuální nabídky na trhu a pomůžeme nastavit optimální financování přesně podle vašich potřeb.

Investorům pomůžeme, i když je hypotéka jako na houpačce

Samostatnou kapitolu tvoří hypotéky na investiční nemovitosti, u kterých ČNB zpřísnila pravidla. Investoři musí počítat s tím, že banky u těchto úvěrů zpravidla neprofinancují více než 70 % hodnoty zástavy (LTV) a přísněji posuzují celkové zadlužení žadatele. To vyžaduje větší objem vlastních zdrojů i pečlivou přípravu celého záměru. Právě zde oceníte zkušeného poradce, který porovná přístup jednotlivých bank a zajistí bezproblémové schválení úvěru.