Jaké scénáře přinese hypotéka ve druhé polovině roku? Nečekejte na zázrak. Hypoteční sazby se znovu dostaly k psychologické hranici pěti procent. Může za to hlavně napětí kolem Íránu a drahé financování na mezibankovním trhu. Připravili jsme proto tři možné varianty vývoje i konkrétní doporučení pro všechny, kdo plánují pořízení vlastního bydlení. Spoléhat dnes na rychlý pokles sazeb představuje spíše sázku než reálnou strategii.
Úvěry na bydlení, které banky sjednaly za první pololetí, dosáhly celkového objemu kolem 300 miliard korun. Za silnými čísly je ale třeba vidět kontext. Lidé si sice neberou více hypoték než v minulosti, půjčují si ale vyšší částky na dražší nemovitosti. Průměrná výše hypotéky dnes přesahuje 4,5 milionu korun. Před pěti lety to byly necelé tři miliony.
Jarní trh rozhýbaly jednorázové faktory. Lidé chtěli stihnout výhodnější podmínky, urychlit nákup nemovitostí, které rychle zdražují, nebo předejít přísnějším pravidlům u hypoték na investiční nemovitosti. Vývoj hypoték zároveň výrazně ovlivňuje geopolitika, hlavně napětí kolem Íránu.
Právě konflikt na Blízkém východě přímo zdražil cenu peněz. Půjčky mezi bankami z důvodu vysoké nejistoty zdražují a banky tento růst promítají do toho, jak je finálně cenově nastaven hypoteční úvěr. Sazby začínající čtyřkou dnes představují až na výjimky minulost a klienti musí počítat s hypotékou kolem pěti procent. Pro druhou polovinu roku proto sledujeme tři scénáře podle dalšího vývoje situace kolem Íránu.
První scénář: Hypotéka jako na houpačce
Nejpravděpodobnějším scénářem je pokračování současného stavu. Trh bude dál citlivě a rychle reagovat na protichůdné zprávy o vývoji diplomatických jednání, pokračující geopolitické napětí i kolísavou cenu zdrojů. Záležet bude také na tom, zda lodě udrží volnou plavbu Hormuzskou úžinou a zda pokračující útoky nepřeruší ropnou infrastrukturu. Jeden den tak mohou trhy působit klidně a vzápětí je znovu ovládne nervozita.
V takovém případě by se hypoteční sazby měly pohybovat přibližně v pásmu 5 až 6 %. Sazba pod 5 % bude spíše jen výjimečnou individuální nabídkou nebo VIP cenou. Spoléhat na to, že zlevní hypotéka přes léto či podzim, nedává v tomto scénáři příliš smysl. Právě tento vývoj ukazuje, že hypotéka jako na houpačce bude hlavním tématem nadcházejících měsíců.
Druhý scénář: Bude hypotéka jako na houpačce mírnější?
Optimističtější varianta počítá s tím, že se geopolitická i tržní situace uklidní. Pokud by polevila nervozita a klesla cena zdrojů, mohly by se hypoteční sazby dostat blíže k hranici 5 %.
Nečekejte ale návrat levných hypoték, které klienti znali z minulých let. Půjde spíše o mírné zlepšení proti současnosti. Sazby okolo 5 % dnes tvoří nový normál. Pro část domácností může i takový pokles rozhodnout o tom, zda na hypoteční financování dosáhnou a jak velkou rezervu si v rozpočtu udrží.
Třetí scénář: Nová panika na trzích a dražší hypotéka
Pokud by se geopolitická situace znovu výrazně vyhrotila, mohly by banky zdražit zdroje na mezibankovním trhu, což by hypoteční sazby pravděpodobně posunulo nad 6 %. Rizikem je také opětovný růst cen ropy a dalších surovin, který by mohl znovu zvednout inflaci.
V takovém prostředí získají centrální banky menší prostor pro snižování sazeb a komerční banky dražší peníze postupně promítnou do nabídek hypoték. Tento vývoj nepředstavuje základní scénář, ale odborníci ho nemohou úplně vyloučit.
Co z toho vyplývá pro vaši hypotéku?
Shrnutí je jednoduché. Na sazby výrazně pod pěti procenty teď nespoléhejte. I Česká národní banka svým posledním zvýšením sazeb, poprvé po čtyřech letech, vyslala poměrně jasný signál, že s rychlým návratem levných peněz počítat nelze. Naopak ceny nemovitostí budou velmi pravděpodobně pokračovat v růstu, byť o něco pomalejším tempem než v první polovině roku.
Kdo řeší vlastní bydlení, neměl by čekat na „ideální“ podmínky. Výkyv o pár desetin procenta, který má úroková sazba hypotéky, ovlivní celkovou výši splátek méně než statisíce, o které mezitím vzroste cena nemovitosti. Pokud máte vyhlédnutou vhodnou nemovitost, nová hypotéka i její vyřízení zabere nějaký čas, proto začněte řešit financování klidně už teď v létě. Ne proto, abyste kupovali za každou cenu, ale abyste věděli, na co dosáhnete, mohli jednat bez časového tlaku a se silnější pozicí.
Plánujete vlastní bydlení a chcete vědět, jaké máte možnosti? Vyzkoušejte, co vám ukáže naše hypoteční kalkulačka. Rádi s vámi pak projdeme vše, co k žádosti o hypotéku potřebujete, ukážeme vám aktuální nabídky na trhu a pomůžeme nastavit financování tak, aby odpovídalo vašim možnostem i plánům. Budeme vám k dispozici od prvního propočtu až po podání žádosti, abyste získali co největší šanci na hypotéku za podmínek, které vám budou dávat smysl.
Investorům pomůžeme, i když je hypotéka jako na houpačce
Samostatnou kapitolu tvoří hypotéky na investiční nemovitosti, u kterých ČNB od jara zpřísnila podmínky. Investoři musí počítat s tím, že banky u těchto úvěrů zpravidla neprofinancují více než 70 % hodnoty zástavy a přísněji posuzují i celkové zadlužení žadatele. To vyžaduje větší objem vlastních zdrojů i pečlivou přípravu celého záměru. Právě zde získáte výhodu s dobrým poradcem, který vám pomůže projít možnosti na trhu, porovná přístup jednotlivých bank a nastaví financování tak, aby fungovalo i při přísnějších pravidlech ČNB.